CDB de 110% do CDI vale a pena? Quanto rendem R$ 10 mil e o que comparar antes de investir

Um CDB pagando 110% do CDI é uma taxa competitiva no cenário atual, mas “110%” sozinho não diz se o investimento é bom. Com a Taxa DI em torno de 13,65% ao ano, 110% desse indicador equivale a aproximadamente 15,02% ao ano bruto em uma conta simplificada.

Para R$ 10 mil mantidos por cerca de um ano, a diferença em relação a um investimento de 100% do CDI pode passar de R$ 100 líquidos. O problema é que taxa maior costuma vir acompanhada de alguma contrapartida: prazo, liquidez menor ou risco de crédito maior do emissor.

CDB de 110% do CDI vale a pena?

Em muitos casos, sim — desde que quatro pontos estejam alinhados:

• o banco emissor seja compatível com o risco que você aceita;
• o investimento tenha proteção do FGC dentro dos limites;
• o prazo combine com seu objetivo;
• a liquidez não faça falta antes do vencimento.

A B3 exibia Taxa DI de 13,65% em 9 de outubro de 2026. Usaremos esse número apenas como referência para a simulação — ele muda ao longo do tempo.

Quanto rendem R$ 10 mil em um CDB de 110% do CDI?

Conta simplificada, usando DI de 13,65% ao ano:

13,65% × 110% = 15,015% ao ano bruto.

Sobre R$ 10.000:

• ganho bruto aproximado em 1 ano: R$ 1.501,50;
• IR de 17,5% sobre o ganho, para prazo na faixa de 361 a 720 dias: R$ 262,76;
• ganho líquido aproximado: R$ 1.238,74;
• saldo final aproximado: R$ 11.238,74.

Essa é uma aproximação anual para facilitar a comparação. Na prática, CDI e CDB são calculados com fatores diários, a taxa pode variar durante o período e a data exata do resgate muda o imposto.

Quanto renderia 100% do CDI no mesmo exemplo?

Com os mesmos R$ 10 mil e a mesma referência de 13,65%:

• ganho bruto: cerca de R$ 1.365;
• IR de 17,5%: aproximadamente R$ 238,88;
• ganho líquido: cerca de R$ 1.126,13;
• saldo final: aproximadamente R$ 11.126,13.

A diferença líquida entre 110% e 100% do CDI seria aproximadamente R$ 112,61 em um ano, nessa simulação.

Esse número é importante: às vezes o investidor assume prazo muito maior ou banco muito mais arriscado para ganhar pouco mais de R$ 100 por R$ 10 mil investidos.

CDB de 110% do CDI ou Tesouro Selic?

Com Selic em 13,75%, uma conta simplificada de R$ 10 mil por um ano daria aproximadamente R$ 11.134,38 líquidos antes de considerar detalhes de custódia, spread do título e cálculo diário.

Nessa aproximação, o CDB de 110% do CDI terminaria cerca de R$ 104 a mais.

Mas Tesouro Selic e CDB têm riscos e estruturas diferentes:

Para reserva de emergência, liquidez pode valer mais que alguns pontos percentuais de CDI. Veja também nossa comparação entre Tesouro Selic e CDB com liquidez diária.

O FGC torna qualquer CDB seguro?

Não. O Fundo Garantidor de Créditos cobre CDBs elegíveis até R$ 250 mil por CPF ou CNPJ, por instituição ou conglomerado financeiro, respeitado também o teto global de R$ 1 milhão em garantias pagas dentro de quatro anos.

A garantia reduz o risco de perda em uma quebra bancária, mas não transforma todos os CDBs em produtos idênticos.

Se uma instituição entrar em liquidação, você pode passar um período sem acesso ao dinheiro enquanto o processo de garantia é organizado.

Para emergência, isso importa.

Por que um banco paga 110% do CDI?

O CDB é uma forma de o banco captar dinheiro. Uma instituição pode oferecer taxa maior para atrair recursos.

Isso não significa automaticamente que ela esteja em dificuldade, mas o prêmio de taxa precisa ser entendido junto com:

• tamanho e qualidade do banco;
• prazo do CDB;
• liquidez;
• rating, quando disponível;
• concentração que você já tem no mesmo conglomerado;
• proteção do FGC.

A própria B3, ao discutir CDBs com taxas acima da média, destaca que retorno adicional deve ser analisado junto com risco, prazo e liquidez.

CDB de 110% do CDI com liquidez diária é diferente de CDB com vencimento

Sim. Dois CDBs com o mesmo “110% do CDI” podem ser muito diferentes.

Um pode permitir resgate a qualquer dia útil; outro pode prender o dinheiro por dois anos.

Se você precisa do valor em seis meses, um CDB sem liquidez até o vencimento não é melhor apenas porque paga mais.

Quanto a taxa extra realmente vale?

Use esta fórmula de decisão:

ganho adicional líquido ÷ valor investido = prêmio real que você recebe por aceitar as condições extras.

No nosso exemplo, 110% do CDI entregou aproximadamente R$ 112,61 líquidos a mais que 100% do CDI em R$ 10 mil.

Isso equivale a pouco mais de 1,1% do capital em um ano.

Se para ganhar esse adicional você precisa abrir mão de liquidez por muito tempo ou concentrar dinheiro demais em uma instituição, talvez o prêmio não seja suficiente.

Quando eu consideraria um CDB de 110% do CDI

• Tenho objetivo com prazo compatível com o vencimento.
• Não preciso daquele dinheiro para emergência.
• O valor fica dentro dos limites de cobertura do FGC.
• Entendo qual banco está emitindo o título.
• A taxa é realmente 110% do CDI durante todo o período, não promoção temporária.

Quando eu não escolheria só pela taxa

Eu evitaria decidir exclusivamente pelos 110% quando:

• o dinheiro é reserva de emergência e não há liquidez;
• já tenho valores elevados no mesmo conglomerado;
• o prazo é longo demais para meu objetivo;
• a diferença líquida para outra alternativa é pequena;
• não entendo as condições de resgate.

Conclusão: 110% do CDI é bom, mas o prêmio precisa pagar o risco e a falta de liquidez

Com DI em 13,65%, um CDB de 110% do CDI oferece uma taxa nominal atraente. Em uma simulação simples de R$ 10 mil por um ano, o saldo líquido chega perto de R$ 11,24 mil.

Mas a diferença para alternativas conservadoras pode ser menor do que o destaque “110%” sugere.

Antes de investir, traduza a porcentagem em reais. Depois compare risco, liquidez e prazo. Essa é a conta que mostra se a taxa realmente compensa.